期权是一种赋予持有者在特定时间内（或特定时间点）！美国FXCG原油期货

　　期权是一种赋予持有者在特定时间内（或特定时间点）！美国 FXCG原油期货手把手带你分解期权，期货与期权的对冲套利！期权和期货是两种紧张的衍生器械，分解它们的性子和特性关于投资者至闭紧张。同时，期权对冲套利也是投资者常用的计谋。

　　界说：期权付与买正大在异日某偶然间以商定代价（行权价）买入或卖出标的资产的权益，但无需负担职守；卖方则需施行对应职守。

　　界说：期货是两边商定正在异日某偶然间以商定代价营业标的资产的合约，营业两边均需施行职守。

　　对冲套利是投资者正在运用期权和期货实行投资时，通过同时买入和卖出相似的资产实行对冲的一种措施。通过对冲交往，投资者可能裁减危急和吃亏，而且不变其投资组合的收益。

　　跨商场套利是指通过同时正在两个或众个商场进步行交往来完毕利润的经过。该措施涉及同时采办和卖出相似的金融资产，可是正在差异的商场上。比如，投资者可能正在商品期货和股票期权商场同时实行交往，从中取得利润。

　　统一商场套利是指通过正在统一商场上买入和卖出相似的资产来不变投资组合。比如，投资者正在商品期货商场上同时采办和卖出原油期货合同。这种措施可能助助投资者正在商场涌现摇动时连结其投资组合的不变性。

　　标的要 “高度闭联”：务必用统一类资产的期货和期权对冲（如沪深 300 期货对应沪深 300ETF 期权），借使用 “原油期货” 对冲 “黄金期权”，两者不要紧，底子对冲不了危急；

　　手数要 “完婚摇动”：期货和期权的 “合约单元” 差异（如 1 手沪深 300 期货对应约 300 份沪深 300ETF），要算明了 “1 点期货摇动” 对应 “众少期权摇动”，避免手数 mismatch 导致对冲不彻底；

　　别贪 “完备对冲”：对冲的性子是 “用一面收益换危急平安”，比方案例 1 中，对冲后比纯正做期货少赚 500 元，这是 “偏护费”，不行够又思赚满、又思不亏 —— 领受 “不完备”，才是对冲套利的中央心态。

　　期权是一种付与持有者正在特定年华内（或特定年华点），以商定代价买入或卖出标的资产权益的金调和约。

　　买方：付出权益金后，取得行权的权益（可采取行权或放弃），最大吃亏为已付出的权益金。

　　卖方：收取权益金后，负担履约的职守（若买方行权，务必按商定代价交往），最大收益为权益金，危急外面上无穷（如标的代价万分摇动时）。

　　结尾，以上一面见识仅供参考，不做为营业凭借，盈亏自大。商场有危急，投资需小心。返回搜狐，查看更众

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